05/08/2014 Daily Highlights by “Digests & Analytics Ukraine” News Agency

Ukraine

• Pechersky District Court of Kyiv, based on the evidence submitted by the Prosecutor General of Ukraine, decided to arrest citizens of Russian Federation Zyuganov, Zhirinovsky, Shoigu, Tymchenko and Malofeeva for financing of terrorism and incitement to violate the territorial integrity of Ukraine.
• National Bank of Ukraine (NBU) continue sharp devaluation of the national currency: 12.29 UAH / 1$ (-11 cop), 16.50 UAH / € (-19 cop), 3.45 UAH / 10 RUB 10 (-4 cop).During the day quotes fluctuated within the following ranges: 12,25-12,52 UAH / 1$ 16,39-16,70 UAH / 1€. NBU went on a stock exchange, but this haven’t brought down excessive demand for foreign currencies. The regulator explains the spike by political instability of the last week and hopes to replenish currency reserves from coming sales of agricultural producers.Market traders worked out applications for foreign currency purchases from July 31.
• President Poroshenko appointed former secretary of the National Security & Defense Council, served during Kuchma times Vladimir Gorbulin, as director of the National Institute for Strategic Studies.
• The state has decided to increase the capital of "Naftogaz" by 63 billion UAH to 96.6 billion UAH, ie three times, through issue of additional shares and confirmed state ownership. Financing of the transactions will be done through the exchange of sovereign bonds with a yield no higher than 14.3% per annum.

Хроніка подій дня 05.08.2014 від інформаційного агентства "Дайджести і Аналітика Україна"

В Україні

• Печерський районний суд Києва на підставі доказів, наданих Генеральною прокуратурою України, постановив заарештувати громадян РФ Зюганова, Жириновського, Шойгу, Тимченко і Малофєєва за фінансування тероризму та заклики до порушення територіальної цілісності України.
• НБУ продовжив різко знижувати курс національної валюти; 12,29 грн/$ (-11 коп), 16,50 грн/€(-19 коп), 3,45 грн/10 руб (-4 коп). Котирування протягом дня коливалися на рівні: 12,25-12,52 грн/$, 16,39-16,70 грн/€. НБУ вийшов на біржу, однак це не збило ажіотажний попит на валюту. Регулятор пояснює, що різкий стрибок пов'язаний з політичною нестабільністю минулого тижня і сподівається поповнити запаси валюти від продажу виручки сільгоспвиробниками. На торгах відпрацьовувалися заявки на покупку валюти від 31 липня.
• Президент Порошенко призначив екс-секретаря РНБО часів Кучми Володимира Горбуліна директором Національного інституту стратегічних досліджень.
• Держава вирішила збільшити статутний капітал НАК "Нафтогаз" на 63 млрд грн до 96,6 млрд грн, тобто в три рази, шляхом випуску додаткових акцій із збереженням права власності у держави. Фінансування операції буде зроблено шляхом обміну на облігації внутрішньої державної позики з прибутковістю не вище 14.3% річних.

Хроника событий дня 05.08.2014 от информационного агентства “Дайджесты и Аналитика Украина”

В Украине

• Печерский районный суд Киева на основании доказательств, представленных Генеральной прокуратурой Украины, постановил арестовать граждан РФ Зюганова, Жириновского, Шойгу, Тимченко и Малофеева за финансирование терроризма и призывы к нарушению территориальной целостности Украины.
• НБУ продолжил резко снижать курс национальной валюты; 12,29 грн/$ (-11 коп), 16,50 грн/€ (-19 коп), 3,45 грн/10 руб (-4 коп). Котировки в течение дня колебались на уровне: 12,25-12,52 грн/$, 16,39-16,70 грн/€. НБУ вышел на биржу, однако это не сбило ажиотажный спрос на валюту. Регулятор поясняет, что резкий скачок связан с политической нестабильностью на прошлой неделе и надеется пополнить запасы валюты от продажи выручки сельхозпроизводителями. На торгах отрабатывались заявки на покупку валюты от 31 июля.
• Президент Порошенко назначил экс-секретаря СНБО времен Кучмы Владимира Горбулина директором Национального  института стратегических исследований.
• Государство решило увеличить уставный капитал НАК “Нафтогаз” на 63 млрд грн до 96,6 млрд грн, т.е. в три раза, путем выпуска дополнительных акций с сохранением права собственности у государства. Финансирование операции будет сделано путем обмена на облигации внутреннего государственного займа с доходностью не выше 14.3% годовых.

04/08/2014 Daily Highlights by “Digests & Analytics Ukraine” News Agency

Ukraine

• Notification of resignation of the Secretary of the National Security & Defense Council shared by Ukrainian online media, have been refuted.
• President Poroshenko cancelled orders, issued by the former presidents during 1992-2010 years, on life-long social security and protection of former officials, as well as a number of benefits transferred to the generals in reserve and justice officials.
• After a marginal stabilization on Friday, National Bank of Ukraine sharply decreased the Fx rate of UAH vs major currencies: 12.18 UAH / 1$ (-22 cop), 16.31 UAH / 1€ (-31 cop) and 3.41 UAH / 10 RUR (-4 cop). During the market session, quotes ranged in 12,28-12,50 UAH / 1$ and 16,48-16,77 UAH / 1€.
• Security Service of Ukraine asked the Internet Association of Ukraine to block of Internet resources related to terrorism and advocating war, ethnic hatred and challenging the constitutional order of the country.

Trends | Issue #1 - currency swings

As promised earlier, we are launching a "Trends" project. The format is supposed to be - info-graphics - issue - one to three paragraphs of synthetic information as a food for thought. Facts only, accompanied with cautious forecasts. Comments are gladly welcome. 

Events of the past ten days have shown that the official exchange rate of the national currency may vary within very wide limits - up to 2% during one day. Local minimum of 11.64 for 1 USD was recorded on 23rd of July. 

On 19th of July IMF decided to provide Ukraine with the next stand-by credit tranche. 

On 24th of July, Prime Minister Yatsenuk submitted his resignation, naming Parliament failure to adopt the package of laws proposed by the government, leading to collapse of the state financial system, as a key reason. 

Market reacted to the resignation with slight Fx rate growth, that almost came back to initial level on Friday, August 1, but positions were taken again in full on Monday - an increase of 2% was achieved. 

Our experts attribute the sharp depreciation of Ukrainian Hryvnia to the lack of funding of the military campaign, sharp erosion of tax revenues related to loss of control over eastern Ukraine and with the uncertainty in the issue of future gas supply. 

At the same time, situation that happened on Friday, demonstrates that banks close to the management of the National Bank of Ukraine, could strongly capitalize on such a swing.

Хроніка подій дня 04.08.2014 від інформаційного агентства "Дайджести і Аналітика Україна"

В Україні

• Повідомлення про відставку Секретаря РНБО, поширене українськими інтернет-виданнями, спростовано.
• Президент Порошенко скасував дію розпоряджень, виданих колишніми президентами в 1992-2010-му роках про довічне матеріальне забезпечення та охорони колишніх високопосадовців, а також ряд пільг звільненим у запас генералам і радникам юстиції.
• Після невеликого підйому в п'ятницю, НБУ різко, на 2%, знизив курс національної валюти: 12,18 грн/$ (-22 коп), 16,31 грн/€ (-31 коп), 3,41 грн/10 руб (- 4 коп). Під час сесії котирування коливалися в діапазоні 12,28-12,50 грн/$, 16,48-16,77 грн/€.
• СБУ звернулося в інтернет-асоціацію України з проханням про блокування інтернет-ресурсів, пов'язаних з тероризмом, які пропагують війну, міжнаціональну ворожнечу і зміну конституційного ладу країни.

Хроника событий дня 04.08.2014 от информационного агентства “Дайджесты и Аналитика Украина”

В Украине

• Сообщение об отставке Секретаря СНБО, распространенное украинскими интернет-изданиями, опровергнуто.
• Президент Порошенко отменил действие распоряжений, изданных бывшими президентами в 1992-2010-м годах о пожизненном материальном обеспечении и охране бывших чиновников, а также ряд льгот уволенным в запас генералам и советникам юстиции.
• После небольшого подъема в пятницу, НБУ резко, на 2%, снизил курс национальной валюты: 12,18 грн/$ (-22 коп), 16,31 грн/€ (-31 коп), 3,41 грн/10 руб (-4 коп). Во время сессии котировки колебались в диапазоне 12,28-12,50 грн/$, 16,48-16,77 грн/€.
• СБУ обратилось в интернет-ассоциацию Украины с просьбой о блокировании интернет-ресурсов, связанных с терроризмом и пропагандирующих войну, межнациональную вражду и изменение конституционного строя страны.